ETF v praxi
Wie Sie ein ETF vor dem Kauf prüfen: Ein Wegweiser zu den wichtigsten Quellen
Das Wichtigste
- justETF ermöglicht die Filterung von ETFs nach Anlageklasse, TER, Domizil, Replikationsmethode und Fondsgröße.
- Das KID (Key Information Document) ist ein obligatorisches zweiseitiges Dokument mit Risikobewertung, Kosten und Performanceszenarien.
- Das Factsheet des Fondsmanagers enthält Zusammensetzung, Top-10-Positionen, geografische Verteilung und historische Performance.
- Schlüsselparameter: TER, Replikationsmethode (physisch vs. synthetisch), Domizil, Fondsgröße und Spread.
- Irisches oder luxemburgisches Domizil senkt die Quellensteuer auf Dividenden aus US-Aktien von 30 % auf 15 %.
Ein ETF vor dem Kauf zu prüfen bedeutet, drei Quellen durchzuarbeiten: justETF für den Vergleich, das KID für regulierte Informationen und das Factsheet für die detaillierte Zusammensetzung. Keine der Quellen reicht allein aus.
justETF: Screener und Filter
Die Website justETF.com aggregiert Daten aus ganz Europa und ermöglicht die Filterung nach Dutzenden von Parametern. Was Sie dort finden:
- Die jährliche Gebühr TER und Gesamtkosten TCO
- Fondsdomizil (Irland, Luxemburg, …)
- Replikationsmethode (vollständige physische Replikation, Sampling, synthetisch)
- Historische Daten und Benchmarkvergleich
- Verfügbarkeit bei bestimmten Brokern
Filtern Sie immer nach UCITS ETF — diese erfüllen die europäische Anlegerschutzregulierung. Warum das Domizil wichtig ist, erklärt der Artikel über das irische Domizil.
KID: das obligatorische zweiseitige Dokument
Jeder UCITS-Fonds ist gesetzlich verpflichtet, ein KID (Key Information Document) herauszugeben. Sie finden es auf der Website des Managers oder über justETF. Es enthält:
- Risikoindikator auf einer Skala von 1–7
- Kostenübersicht (Einstiegs-, Ausstiegs-, laufende Kosten)
- Empfohlener Anlagehorizont
- Performanceszenarien (Stress, ungünstig, neutral, günstig)
Factsheet: Detail vom Fondsmanager
Das Factsheet wird direkt vom Manager (iShares, Vanguard, Amundi, …) in der Regel monatlich herausgegeben. Sie erfahren die Top-10-Positionen, sektorale Verteilung, geografische Gewichtungen und wie der Fonds von seinem Benchmark abweicht (Tracking Difference). Achten Sie auf die Tracking Difference — nicht auf den Tracking Error. Die Tracking Difference gibt an, um wie viel der Fonds im Jahresverlauf hinter dem Index zurückgeblieben ist (oder ihn übertroffen hat); der Tracking Error gibt an, wie stark die Abweichung von Tag zu Tag geschwankt hat.
Kombinieren Sie Ihre Recherche mit dem, wonach Sie suchen: Thesaurierende versus ausschüttende Anteilsklassen werden im Vergleich thesaurierend vs. ausschüttend erklärt. Und die Brokerauswahl in der Tschechischen Republik, wo Sie das ETF tatsächlich kaufen, wird in Wie Sie einen Broker wählen behandelt.
Häufige Fragen
Was ist justETF und ist es kostenlos?
justETF ist ein europäischer ETF-Screener. Die grundlegenden Filter und der Fondsüberblick sind kostenlos. Die Premium-Version bietet erweiterte Backtests und Tools zur Portfoliokonstruktion. Für die Standard-ETF-Auswahl reicht die kostenlose Version vollkommen aus.
Was ist das KID und wo finde ich es?
Das KID (Key Information Document) ist ein obligatorisches reguliertes Dokument, das für jeden UCITS-Fonds ausgestellt wird. Sie finden es auf der Website des Fondsmanagers oder über justETF im Dokumenten-Tab. Ein gültiges KID muss vor dem Kauf gesetzlich verfügbar sein.
Was ist die Tracking Difference und warum ist sie wichtig?
Die Tracking Difference (TD) ist der Unterschied zwischen der Fondsrendite und seinem Benchmark in einem bestimmten Jahr. Eine negative TD bedeutet, dass der Fonds den Benchmark übertroffen hat (z. B. durch Wertpapierleihe). TD ist ein genauerer Indikator für die tatsächlichen Kosten als der TER allein.
Wie erkenne ich, dass ein ETF groß genug ist?
Als Mindestgröße eines Fonds werden etwa 100 Millionen EUR genannt. Unterhalb dieser Schwelle steigen das Risiko höherer Spreads und das Risiko der Fondsschließung. Große globale ETFs haben typischerweise Vermögen in der Größenordnung von Dutzenden Milliarden Euro und sind sehr liquide.