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Warum UCITS-ETFs und der irische Domizil?
Das Wichtigste
- UCITS ist eine europäische Fondsregulierung; amerikanische ETFs (SPY, VOO, QQQ) können Privatanleger in der EU nicht kaufen.
- Stattdessen kaufen Sie ihre UCITS-„Zwillinge" mit demselben Index.
- Der vorteilhafteste Domizil ist Irland — nur 15 % Quellensteuer auf US-Dividenden und keine zusätzliche irische Quellensteuer.
- Einen irischen Fonds erkennen Sie an seiner ISIN, die mit den Buchstaben „IE" beginnt.
- Suchen Sie nach einem breiten, günstigen (niedrige TER) und großen (hohe AUM) irischen UCITS-ETF.
Wenn Sie in Tschechien beginnen, in Aktienindizes zu investieren, stoßen Sie schnell auf die Abkürzung ETF (Exchange Traded Fund) — ein börsengehandelter Fonds, der einen Index nachbildet, beispielsweise den S&P 500. Sie kaufen einen Anteil und besitzen indirekt einen kleinen Teil von Hunderten von Unternehmen. Aber nicht jedes ETF ist für europäische Anleger erhältlich.
Was UCITS ist und warum es wichtig ist
UCITS ist eine europäische Fondsregulierung. Sie legt Wert auf Diversifikation, die Trennung von Anlegergeldern und vor allem auf ein verpflichtendes Informationsdokument, das sogenannte KID. Bekannte amerikanische ETFs wie SPY, VOO oder QQQ haben dieses europäische Dokument nicht — deshalb darf ein europäischer Retail-Broker sie Ihnen in der Regel nicht anbieten. Stattdessen gibt es ihre UCITS-Pendants mit demselben Index (z. B. CSPX oder VUSA für den S&P 500).
Der Vorteil des irischen Domizils
UCITS-Fonds haben einen „Domizil" — das Land, in dem sie rechtlich gegründet sind. Für einen tschechischen Anleger (und jeden Anleger in der EU) ist Irland am vorteilhaftesten. Der Grund ist steuerlicher Natur:
- Irland hat ein Steuerabkommen mit den USA, durch das die Quellensteuer auf US-Dividenden innerhalb des Fonds nur 15 % statt der üblichen 30 % beträgt.
- Irland selbst erhebt keine Quellensteuer auf Ausschüttungen des Fonds an einen ausländischen Anleger.
Damit entfällt eine gesamte Besteuerungsebene — was allgemein als „Doppelbesteuerung" bezeichnet wird. Beim konkurrierenden Luxemburger Domizil ist die Situation bei US-Aktien meist weniger günstig.
Das Wichtigste in Kürze
Suchen Sie nach einem breiten, günstigen (niedrige TER) und großen (hohe AUM) UCITS-ETF mit irischem Domizil. In der ETF-Übersicht sind ausschließlich irische Fonds gelistet — vom S&P 500 über NASDAQ und Halbleiter bis hin zu Dividendenstrategien. Wählen Sie einfach nach Wachstums- oder Einkommensfokus.
Häufige Fragen
Warum kann ich SPY oder VOO nicht kaufen?
Sie verfügen nicht über das europäische KID-Informationsdokument, das die PRIIPs-Regulierung verlangt, weshalb Retail-Broker in der EU sie grundsätzlich nicht anbieten dürfen.
Was bedeutet der Domizil eines Fonds?
Das Land, in dem der Fonds rechtlich gegründet ist. Es beeinflusst hauptsächlich die Besteuerung von Dividenden innerhalb des Fonds — deshalb wird Irland bevorzugt.
Ist der irische Domizil besser als der luxemburgische?
Bei US-Aktien in der Regel ja, dank des vorteilhaften Steuerabkommens zwischen den USA und Irland.