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リスクプロファイル別ポートフォリオ：3つの具体的なモデル

2. 2. 20256 分で読めますCompound

要点

投資家のリスクプロファイルは、より高い長期リターンと引き換えにどれだけの短期損失を受け入れる意思があるかを示し、ポートフォリオ全体の配分がそこから導かれます。

2つの重要な質問：

ブローカーや銀行には通常、標準化されたアンケートがあります。その結果は目安にすぎませんが、出発点として役立ちます。

構成：約30%株式ETF、約70%債券/マネーマーケットファンド。5年以内のホライズンまたは変動への低い許容度を持つ投資家に適しています。同様のミックスの最大ヒストリカルドローダウンは15〜20%程度です。リターンは低いですが、より予測可能です。

構成：約60%株式、約40%債券。数十年の伝統を持つ古典的モデル。ヒストリカルな最大ドローダウンは約30%です。7〜15年のホライズンで成長を望むが極端なボラティリティは避けたい投資家に適しています。

注意：高インフレや高金利環境では、債券コンポーネントも大幅に下落する可能性があります。60/40はあらゆる状況下での安定性を保証するものではありません。

構成：グローバルに90〜100%株式、残りは現金または短期債券。15年以上のホライズンとパニックなしに40〜50%のドローダウンに耐えられる投資家のためです。歴史的に最高の平均リターンですが、最高のボラティリティでもあります。株式コンポーネントの例としてS&P 500とは何かをご覧ください。

異なるモデルが同時に異なる目標に適合する場合があります：25年後の老後のためのダイナミックなポートフォリオと4年後の住宅購入のための保守的なもの。「バケツ」を個別に構築しましょう。目標が近づくにつれて配分がどのように変わるかは、グライドパスの記事で説明されています。

投資家のリスクプロファイルとは何ですか？

財務的能力（どれくらいの期間お金が必要ないか）と心理的許容度（ポートフォリオの下落がどれほどストレスになるか）の組み合わせです。これにより、ポートフォリオのどれくらいをボラティリティの高い資産（株式）と安定した資産（債券、現金）に配分するかが決まります。

60/40モデルはまだ有効ですか？

60/40モデルは数十年間の基準点でしたが、高インフレの時期や株式と債券が同時に相関した下落を見せる環境では負の驚きをもたらす可能性があります。中程度のリスクプロファイルを持つ投資家にとっては引き続き合理的な出発点です。

若い投資家が保守的なポートフォリオを持つことはできますか？

はい。目標が短期的（3年後の物件購入）または本当に低い心理的許容度がある場合は可能です。年齢だけが唯一の基準ではありません。特定の目標のホライズンと、下落が売却につながるかどうかの方が重要です。

できるだけシンプルにダイナミックなポートフォリオを構築するには？

1つのグローバル株式ETF（All WorldまたはS&P 500）がポートフォリオの90〜100%を構成します。バッファーとして短期債券またはマネーマーケットETFを追加します。3コンポーネント版？テーマ型または配当ETFを追加します。コンポーネントが少ないほどリバランスがシンプルになります。