ETF základy
不動産REIT ETF：マンション所有なしで不動産投資
要点
- REITは利益の大部分を配当として支払うことが義務付けられた会社であり、定期的な収入を提供します。
- REIT ETFは数十から数百のREITのバスケットを保有し、様々なプロパティタイプや地域にわたる分散を提供します。
- 不動産ETFは金利に敏感です——金利が上昇すると、通常価格は下落します。
- REIT ETFのリターンは配当として課税されます——分配型ファンドには15%源泉徴収税が適用されます。
- REIT ETFは直接の不動産所有を再現しませんが、不動産市場への流動性のあるアクセスを提供します。
REIT ETFは不動産投資信託（REIT）のバスケットを保有するファンドであり、住宅ローン、不動産管理、大きな資本なしに誰でも不動産市場に参加することを可能にします。
REITとは何か
不動産投資信託（REIT）はオフィスビル、ショッピングセンター、物流倉庫、データセンター、住宅複合施設などの不動産を所有する会社です。ほとんどの国の法律はREITに課税所得の少なくとも90%を株主への配当として分配することを義務付けています。これがREITが定期的な収入源として人気がある理由です。
REIT ETF対直接不動産所有
- 参入資金：REIT ETFは数百円から、不動産は数百万円から
- 流動性：REIT ETFは取引所で即座に売却可能、不動産売却には数週間〜数ヶ月
- 分散：ETFは異なる国に数百の不動産を保有
- 管理：入居者なし、修理なし、官僚主義なし
ETF内のREITの種類
REIT ETFはグローバルまたは地域（米国、欧州、新興国）に焦点を当てたものがあります。プロパティタイプ別では住宅、商業、産業、医療、インフラに分類されます。グローバルREIT ETFはすべてのタイプと国にわたって保有します。
課税
REIT ETFからの分配は一般的に15%源泉徴収で課税される配当です。累積型REIT ETFは再投資し、売却時にのみ課税されます。税金の詳細は記事ETFの課税をご覧ください。
これは投資アドバイスではありません。税務上の質問は税務アドバイザーにご相談ください。
よくある質問
REIT ETFとは何ですか？
不動産投資信託（REIT）——不動産を所有する会社——のバスケットを保有するファンドです。直接不動産を購入することなく、少額から即時の流動性を持って不動産市場に投資することを可能にします。
REIT ETFのリターンはどのように課税されますか？
REITからの分配は一般的に15%源泉徴収で課税される配当です。累積型ファンドでは再投資はすぐに課税されず——時間テストまたは価値テストを満たさない場合、売却時に課税が発生します。税務アドバイザーにご相談ください。
金利上昇時にREIT ETFが下落する理由は？
REITは負債で資金調達し、高い配当を支払います。金利が上昇すると借入が高くなり、配当利回りは安全な債券と比べて魅力が低下します。投資家がREITを売却するため、価格は下落します。