Portfolio a alokace
ポートフォリオに適切なETFの数は？
要点
- グローバルETF1本で技術的には世界全体の株式市場をカバーできます。それ以上のファンドは必須ではありません。
- 債券ETFを追加するとボラティリティが下がり、ほとんどの投資家にとって合理的な第2ステップです。
- 3本目と4本目のファンドは、単に株式を増やすのではなく、異なるアセットクラスまたは大幅に低い相関をもたらすべきです。
- 5本を超えると、リバランスのコストと複雑さが、対応する分散効果の向上なしに上昇します。
- 最良のポートフォリオは最も複雑なものではなく、実際に守れるものです。
1〜3本の適切に選ばれたETFが大多数の投資家のニーズを満たします。明確な根拠なしにファンドを追加すると、ポートフォリオは良くなるよりも悪化する傾向があります。
1本のETF：ミニマリスト・ソリューション
グローバルなワールドETFまたはオールワールドETFは、数十カ国から何千もの銘柄を保有しています。株式分散の観点からは完全なソリューションです。長い投資期間と高いリスク許容度を持つ投資家にとって、1本のファンドで完全に十分です。そのシンプルさは欠点ではなく、特徴です。
2本のファンド：ほとんどの人の基盤
2本目のファンドは通常、株式コンポーネントの変動を緩和する債券ETFです。比率は年齢とリスク許容度によります。この組み合わせが成功したパッシブ戦略の大多数を支えています。初期ポートフォリオの構築については初めてのポートフォリオの組み立て方の記事をご覧ください。
3〜5本のファンド：発展した戦略
3本目のファンドは地理的エクスポージャー（新興市場またはヨーロッパ）、ゴールドやREITなどの代替アセットクラス、またはバリューや配当などの特定のファクターを追加できます。追加するファンドはテストに合格するべきです：手数料と複雑さのコスト以上にリスクを下げるかリターンを上げるでしょうか？
ファンドが多すぎるのはいつ？
大多数のパッシブ投資家にとって、5本を超えると対応するメリットなしにコストとリバランスの複雑さが上昇します。過度に複雑なポートフォリオの典型的なサイン：複数のファンドにわたる重複した銘柄、全体的な構成の読みにくさ、追加した価値よりも多くの取引を必要とするリバランス。境界線については分散投資の適切な方法の記事をご覧ください。
よくある質問
ポートフォリオ全体にETF1本で十分ですか？
はい、純粋な株式の長期ポートフォリオの場合、グローバルETF1本で世界中から何千もの銘柄をカバーし、完全に分散されています。保守的な投資家は債券コンポーネントを追加するとボラティリティが下がります。
追加したETFが不要かどうかはどうやってわかりますか？
他のファンドと異なるアセットクラスまたは大幅に低い相関をもたらすかどうかを確認してください。2本のETFが主に同じ銘柄を保有している場合、一方は冗長でコストを増やすだけです。
成功しているパッシブ投資家は通常何本のETFを保有していますか？
成功したパッシブ投資家は通常2〜4本のETFを保有しています。シンプルさは規律を高め、ミスを減らします。これが結果に直接影響します。