Důchod, renta a FIRE
Wie viel monatlich sparen für Rente X?
Das Wichtigste
- Das Ergebnis hängt entscheidend von den Annahmen ab — Rendite, Inflation, Zeithorizont.
- Je früher Sie beginnen, desto weniger müssen Sie dank des Zinseszinses monatlich zurücklegen.
- Eine konservative Rendite von 5–6 % pro Jahr ist eine realistischere Grundlage als optimistische 10 %.
- Die Berechnung ist ein Ausgangspunkt — aktualisieren Sie die Projektion einmal jährlich.
- Eine kleine Änderung der Annahmen (um 1 %) kann das Ergebnis um zig Prozent verschieben.
Die Berechnung der monatlichen Sparrate für eine Rente basiert auf einer einfachen Gleichung: Sie müssen das Zielportfolio, die angenommene Jahresrendite und die Anzahl der Jahre bis zur Rente kennen. Die resultierende Zahl ist jedoch nur so präzise wie Ihre Annahmen — und die kennt niemand im Voraus.
Die grundlegende Logik
Zuerst bestimmen Sie Ihr Zielportfolio (siehe Berechnung des Wegs zur Rente). Dann suchen Sie den monatlichen Betrag, der bei der gegebenen Rendite über die gegebene Anzahl von Jahren auf diesen Wert anwächst. Die Kraft des Zinseszinses arbeitet hier für Sie — jedes Jahr verdient nicht nur auf Ihre Einzahlungen, sondern auch auf alle früheren Erträge.
- 30-jähriger Horizont, 6 % Rendite: eine monatliche Einzahlung von CZK 5.000 wächst auf ~CZK 5 Mio.
- 20-jähriger Horizont, 6 % Rendite: dieselbe Einzahlung wächst nur auf ~CZK 2,3 Mio.
- 30-jähriger Horizont, 8 % Rendite: dieselbe Einzahlung wächst auf ~CZK 7,5 Mio.
Der Unterschied zwischen einem 20- und 30-jährigen Horizont ist dramatisch. Jedes zusätzliche Jahr hat großen Einfluss.
Der Einfluss der Annahmen
Die Rendite ist die Variable, die das Ergebnis am stärksten beeinflusst. Die historische durchschnittliche Realrendite des globalen Aktienmarkts liegt bei etwa 5–7 % pro Jahr nach Inflation — aber in einem konkreten 30-Jahres-Fenster kann es mehr oder weniger sein. Eine konservative Kalkulation mit 5 % ist ein sinnvollerer Ausgangspunkt als optimistische 10 %.
Wie man die Berechnung verfeinert
Das beste Werkzeug ist die Hřivna-Projektion, die Ihnen einen Wahrscheinlichkeitsbereich der Ergebnisse zeigt — optimistisches, mittleres und pessimistisches Szenario. So sehen Sie, was im ungünstigen Fall droht, nicht nur was Sie im Durchschnitt erwarten. Aktualisieren Sie die Berechnung einmal jährlich mit dem aktuellen Portfoliowert und dem verbleibenden Horizont — der Plan wird dadurch schrittweise präziser.
Häufige Fragen
Wie viel sollte ich monatlich für die Rente sparen?
Das hängt vom Zielportfolio, dem Horizont und der Rendite ab. Die Faustregel: Je früher Sie beginnen, desto weniger brauchen Sie monatlich. Bei einem 30-jährigen Horizont und 6 % Rendite benötigen Sie ungefähr die Hälfte dessen, was Sie bei einem 20-jährigen Horizont bräuchten. Versuchen Sie die Hřivna-Projektion.
Welche Rendite sollte ich in der Berechnung annehmen?
Ein konservativer Ansatz rechnet mit 5–6 % pro Jahr real (nach Inflation) für ein global diversifiziertes Aktienportfolio. Optimistische 8–10 % sind historisch möglich, aber für eine lebenslange Planung zu großzügig.
Was ist Zinseszins und warum ist er wichtig?
Zinseszins bedeutet, dass die Rendite jedes Jahr nicht nur auf Ihre Einzahlungen, sondern auch auf alle früheren Erträge erwirtschaftet wird. Nach 30 Jahren führt das zu exponentiellem Wachstum — selbst eine kleine monatliche Einzahlung verwandelt sich in einen beträchtlichen Betrag. Deshalb ist Zeit die wertvollste Ressource beim Investieren.
Sollte ich die Inflation berücksichtigen?
Ja. Wenn Sie eine Rente in 30 Jahren planen, müssen Sie bedenken, dass CZK 40.000 heute eine andere Kaufkraft haben werden. Entweder rechnen Sie mit der Realrendite (Rendite minus Inflation), oder Sie indexieren das Zielportfolio in der Berechnung für Inflation.