Důchod, renta a FIRE
Kolik potřebuješ k finanční nezávislosti: jak spočítat své FIRE číslo
Klíčové body
- FIRE číslo = roční výdaje × 25 při 4% výběrové sazbě.
- Pro horizont delší než 30 let je bezpečnější 3% sazba — číslo pak roste na 33násobek výdajů.
- Do výpočtu zahrni pravidelné jednorázové výdaje (auto, střecha, zdraví).
- Inflace snižuje reálnou hodnotu čerpání — portfolio musí být výnosné nad inflaci.
- Číslo je výchozí bod, ne jistota; reálné čerpání vyžaduje průběžnou kontrolu.
FIRE číslo je konkrétní výše portfolia, při které ti investiční výnosy pokryjí veškeré výdaje — bez nutnosti pracovat. Výpočet je jednoduchý, ale skrývá několik pastí.
Základní vzorec
Při výběrové sazbě 4 % ročně potřebuješ portfolio odpovídající 25násobku ročních výdajů. Výdaje 500 000 Kč/rok = FIRE číslo 12,5 mil. Kč. Výdaje 800 000 Kč/rok = 20 mil. Kč. Vzorec vychází z historické analýzy amerických trhů (Trinity Study, 1998), která ukázala, že 4% výběr portfolio statisticky vydrží 30 let.
Proč 30 let nestačí a co s tím
Pokud odejdeš v 40 letech, čelíš 45–50letému horizontu čerpání. Analýzy ukazují, že při 4% sazbě a tak dlouhém horizontu historická úspěšnost klesá. Bezpečnější je přejít na 3% výběrovou sazbu, čímž se FIRE číslo změní na 33násobek výdajů. Alternativně plánuj kombinaci portfolia a dílčích příjmů (part-time, pronájem) v prvních letech renty.
Co do výdajů zahrnout
- Pravidelné výdaje — nájem nebo hypotéka, jídlo, doprava, pojistné
- Zdravotní pojistné — v ČR povinné i bez zaměstnání (cca 3 000 Kč/měsíc minimum)
- Jednorázové výdaje — opravy, výměna auta, zdravotní zásahy: počítej průměrně extra 50–100 tis. Kč/rok
- Inflace — reálné výdaje porostou; portfolio musí přinést výnos nad inflaci
Jakmile znáš číslo, porovnej ho s projekcí portfolia pomocí kalkulátoru projekcí. Pro hlubší pochopení pravidla čerpání čti pravidlo 4 % a sekvenční riziko.
Časté otázky
Jak spočítat FIRE číslo?
Roční výdaje vynásob 25. Při výdajích 600 000 Kč/rok je FIRE číslo 15 mil. Kč. Tato kalkulace předpokládá 4% výběrovou sazbu a 30letý horizont. Pro delší horizonty použij násobitel 33.
Proč nestačí jen základní výdaje?
Je nutné zahrnout zdravotní pojistné (i bez zaměstnání povinné), nepravidelné výdaje (auto, opravy, zdraví) a inflaci. Podcenění výdajů je jednou z nejčastějších chyb při plánování FIRE.
Co je 3% pravidlo výběru?
Konzervativnější varianta: vybíráš jen 3 % ročně, FIRE číslo je 33násobek výdajů. Vhodné pro delší horizonty (odchod ve 40 letech a dříve), kde 4% sazba historicky nevykazuje dostatečnou úspěšnost.
Jak dlouho trvá dosáhnout FIRE čísla?
Závisí na úsporové míře a výnosu portfolia. Při 50% úsporové míře a 7% ročním reálném výnosu trvá dosažení FIRE přibližně 17 let. Při 70% míře jen 8–9 let. Každé procento úspor se počítá.