Začínáme s investováním
初心者のための最も退屈で最も確実な戦略
要点
- 「買って、持ち続けて、積み増す」戦略は退屈ですが、歴史的にほとんどのアクティブなアプローチを上回ってきました。
- 毎回同じ金額を定期的に投資する（DCA）と、自動的に購入価格が平均化され、タイミングのストレスがなくなります。
- 判断が少ない = ミスが少ない。シンプルな戦略ほど、ストレス下でも守りやすいです。
- 退屈な戦略が機能するのは、運や技術ではなく時間と複利に頼っているからです。
普通の人にとって最も成功する投資戦略は最も退屈なものです。グローバルETFを定期的に買い、他には何もしません。
なぜ退屈さが優位なのか
興奮と投資は悪い組み合わせです。売買すればするほど手数料を多く払い、感情的なミスをする可能性が高くなります。退屈な戦略は判断回数を最小化します。それによってミスの可能性も最小化されます。
戦略の内容
グローバルETFを1本選びます。毎月1日など定期的な積立を設定します。市場の状況に関わらず同じ金額です。できるだけ長く、理想的には何十年もETFを保有します。配当を再投資します。以上。このアプローチはDCA — コスト平均法と呼ばれます。
なぜ機能するのか
定期的な購入が価格を平均化します。高値で買うこともあれば、安値で買うこともあります。その平均は長期的には理にかなった参入点になります。そして時間が残りをやってくれます。複利は転がし続けるほど大きくなる雪だるまのように機能します。
この戦略が必要としないこと
ニュースを追う必要はありません。FRBやCNBが何をするか知る必要はありません。景気後退やインフレを予測する必要はありません。リバランスに年1時間以上必要ありません。目標と期間を知っていれば、退屈さはあなたの味方です。
よくある質問
最良の戦略は本当に何もしないことですか？
長期インデックスETF投資家にとっては、そうです。研究は取引が少ない投資家ほど良い結果を達成することを示しています。無為は受動性ではなく、規律です。
市場が下落したときに投資をやめるべきですか？
まったく逆です。価格が下がるときは安く買えます。同じお金でより多くのETFの口数が手に入ります。下落は定期投資家にとって脅威ではなく優位です。下落時に投資をやめるのは最もよくある、最もコストの高いミスです。
退屈な戦略が報われたとどうやってわかりますか？
10〜20年後に、投資した総資本と現在のポートフォリオ価値を比べてください。その差が複利と市場成長の純粋な効果です。一貫した戦略では結果は驚くほど良いことが多いです。