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FIFO法：有価証券売却時の利益計算方法
要点
- FIFOとは、売却時に最も古く購入した口数から先に出ていくことを意味します。
- この方法は課税対象利益の大きさと、売却した口数が3年間の時間テストを満たすかどうかに影響します。
- DCAや繰り返し購入の場合、異なる購入価格があります——FIFOがどれを使うかを決定します。
- 購入の正確な記録（日付、価格、口数）が正確な計算の基盤です。
- これは税務アドバイスではありません——現行のルールを専門家に確認してください。
FIFO法（先入れ先出し法）は、有価証券を売却する際に、最初に購入した口数が最初に売却されたとみなすというルールです。このルールは課税対象利益の計算と、税制上の免除条件を満たすかどうかに大きく影響します。
FIFOが実際にどう機能するか
2023年1月にETFを10口、1口CZK100で購入し、2025年1月にさらに10口を1口CZK150で購入したとします。2026年10月に10口をCZK200で売却します。FIFOでは2023年のものから先に売ります：
- 取得価格：10口 × CZK100 = CZK1,000
- 売却収入：10口 × CZK200 = CZK2,000
- 課税対象利益：CZK1,000——ただし2023年の口数は3年以上経過しているため、時間テストを満たし、利益は免税になります。
20口全部を売った場合、残りの10口は2025年のものとなり、まだ3年テストを満たしていません——その利益には税金がかかります。
なぜFIFOが時間テストにとって重要か
売却した口数が3年間の時間テストを満たすかを評価する際、常にFIFOに基づく最も古いロットの購入日が使用されます。定期的に購入（DCA）している場合、毎月異なる日付の「ロット」があります。最も古いロットから順に3年が経過し、その売却は免税になります——最新のロットはまだそうではありません。
購入記録——正確な計算の基礎
FIFO計算を正確に行うには、各購入について：日付、口数、取引通貨での購入価格、CZKへの為替レートを記録する必要があります。ブローカーから明細書が届きますが、ブローカーがシステムを変更したり廃業した場合に備えて、自分でも記録を管理することをお勧めします。記録管理の詳細は取引の税務記録の記事をご覧ください。
価値テスト（代替手段）
1年間の有価証券売却収入がCZK10万を超えない場合、保有期間に関わらず利益は免税です。小規模なポートフォリオに有用です。両テストの説明はチェコのETF税務をご覧ください。
この記事は税務アドバイスではありません。ルールは変更される場合があります——現行法を確認するか、税務アドバイザーに相談してください。チェコのETF税務も参照してください。
よくある質問
FIFO法とは何ですか？
先入れ先出し——有価証券を売却する際、最も古く購入した口数が最初に売却されたとみなされます。この方法は取得価格を決定し、売却した口数が税制上の免除のための3年テストを満たすかどうかを判断します。
FIFO以外の方法を選べますか？
チェコでは、有価証券にはFIFOが標準的に定められた方法です。どの特定の口数を最初に売るかを自由に選ぶことはできません——常に最も古いものが先に出ます。税務アドバイザーに現行法を確認してください。
FIFOはDCA投資家にどう影響しますか？
定期購入では異なる日付のロットができます。最も古いロットが最初に3年テストを通過します——その売却は免税になります。最新のロットはまだテストを満たしていません。そのため、すべての購入を正確に記録することが不可欠です。