お金が先に尽きないようにするには：長寿を見据えた計画

退職後の最大の財務リスクは市場の暴落ではありません——お金より長生きすることです。そして平均寿命の上昇とともに、このリスクは世代を追うごとに増しています。

長寿が計画を複雑にする理由

祖父母の世代は退職後10〜15年を見越して計画を立てていました。今日では退職後25〜35年を過ごすことが現実的です。4%の引き出し率で20年もつポートフォリオは、35年の期間においてはより早く枯渇します——パラメーターを調整しない限り。

リスクを軽減する4つのレバー

• より低い引き出し率 — より保守的な3〜3.5%はポートフォリオに長い期間を乗り切る余裕を与えます。
• 支出の柔軟性 — 悪い年は少なく、良い年は多く。この動的な戦略はポートフォリオの寿命を大幅に延ばします。
• 収入源の分散 — 国の年金、可能なら生命保険年金、ポートフォリオ、受動的収入。一つの源泉だけでは十分ではありません。
• 継続的な仕事 — 65〜70歳でのパートタイムの活動でさえ、ポートフォリオへの依存を大幅に減らします。

引き出しの順序：なぜ順序が重要なのか

同じ全体平均のポートフォリオのリターンでも、順序によって非常に異なる結果になる場合があります。取り崩しフェーズの初期の悪いリターンは、中期の悪いリターンより危険です。そのため、取り崩しの最初の5年間は現金バッファーを維持し、下落局面での株式売却を避けてください。取り崩しフェーズへの移行については、積立から取り崩しへの移行方法の記事をご参照ください。

プランは静的ではなく、生きた文書

55歳で作成したファイナンシャルプランは70歳では時代遅れになります。健康状態、支出パターン、家族の状況——これらすべてが変化します。3〜5年ごと、または大きな変化の後にプランを見直してください。さまざまな前提条件の下でポートフォリオがどれくらい持続するかをモデル化するには、プロジェクション計算機をご利用ください。