Daně a legislativa ČR
Progresivní zdanění a příjmy z kapitálu: co hrozí při vysokých výnosech
Klíčové body
- V ČR existují dvě sazby daně z příjmu FO: 15 % (do limitu) a 23 % (nad limit) — limit je čtyřnásobek průměrné mzdy ročně.
- Příjmy z kapitálu (dividendy, zdanitelné zisky) vstupují do celkového základu daně a mohou ho přetlačit do pásma 23 %.
- Osvobozené příjmy (časový nebo hodnotový test) do základu nevstupují — a to je pro velké investory důležité.
- Vysoké dividendové příjmy bez časového testu mohou vést k vyšší efektivní sazbě daně.
- Toto není daňové poradenství — ověř si aktuální sazby a prahy u poradce.
Česká daň z příjmů fyzických osob není plochá — nad zákonný limit se uplatní sazba 23 % místo standardních 15 %, a to platí i pro příjmy z investic, pokud vstupují do základu daně.
Dvě sazby daně z příjmu v ČR
Od roku 2021 platí v ČR progresivní zdanění pro fyzické osoby:
- 15 % — pro část základu daně do výše čtyřnásobku průměrné mzdy (pro rok 2026 ověř aktuální číslo na webu finanční správy).
- 23 % — pro část základu daně přesahující tento limit.
Limit (čtyřnásobek průměrné mzdy) se každý rok mění dle vyhlášky — pro přesnou hodnotu pro rok 2026 je nutné ověřit aktuální výši.
Kdy se vyšší sazba dotkne investora
Pokud jsou tvé celkové příjmy (ze zaměstnání, podnikání i investic) vysoké, příjmy z kapitálu mohou přetlačit celkový základ daně do pásma 23 %. Konkrétně:
- Zdanitelné dividendy ze zahraničních fondů — vstupují do základu daně jako příjmy ze zahraničí.
- Zdanitelné zisky z prodeje CP (nesplňující osvobozovací testy) — vstupují jako ostatní příjmy dle § 10 ZDP.
Příklad: investor s vysokým příjmem ze zaměstnání
Pokud máš příjem ze zaměstnání blízko nebo nad limitem, každá neosvobozená dividenda nebo zdanitelný zisk z prodeje tě může posunout do 23% pásma. Naopak — pokud jsou všechny příjmy z investic osvobozeny (akumulační ETF, časový test splněn), základ daně z investic je nulový. To je jeden z argumentů pro akumulační fondy s dlouhou dobou držby. Srovnání typů fondů najdeš v akumulační vs. distribuční ETF.
Solidární příplatek — historická poznámka
Solidární příplatek (7 % nad určitý limit) byl do konce roku 2020 samostatnou přirážkou. Od roku 2021 byl nahrazen výše popsanou progresí (15 %/23 %). Pokud narazíš na starší materiály, které solidární příplatek zmiňují jako aktuální, pravděpodobně jsou zastaralé.
Více o základech zdanění investic v daně z ETF v Česku. Tento článek není daňovým poradenstvím. Sazby a prahy se mohou měnit — ověř si aktuální legislativu nebo konzultuj daňového poradce.
Časté otázky
Jaká je v ČR sazba daně z příjmu pro investory?
Standardní sazba je 15 %. Pokud celkový základ daně přesáhne zákonný limit (čtyřnásobek průměrné mzdy), část přesahující tento limit se daní 23 %. Osvobozené příjmy do základu daně nevstupují a sazbu neovlivňují.
Počítají se do limitu pro 23 % i osvobozené příjmy?
Ne — příjmy osvobozené časovým nebo hodnotovým testem do základu daně nevstupují. To je jedna z klíčových výhod plnění podmínek osvobození pro investory s vyššími příjmy.
Je pro mě jako investor výhodnější mít nižší nebo vyšší příjem z dividend?
Z daňového pohledu jsou vysoké neosvobozené dividendové příjmy nevýhodné — daní se vždy 15 % (a mohou spustit pásmo 23 %), bez možnosti časového testu. Akumulační ETF bez průběžných výplat je pro investory s vyšším příjmem obvykle daňově efektivnější volba.