Začínáme s investováním
Jak poskládat první jednoduché portfolio ze 2 ETF
Klíčové body
- Portfolio ze dvou ETF — jeden akciový a jeden dluhopisový — pokryje základ diverzifikace pro většinu začátečníků.
- Čím delší máš investiční horizont, tím větší podíl akcií ti přináší vyšší potenciální výnos.
- Dluhopisy v portfoliu tlumí výkyvy — při propadu akcií neklesají tolik nebo dokonce rostou.
- Jednou ročně zkontroluj poměr fondů a případně ho dorovnej (rebalancing).
Dvě ETF v portfoliu stačí na to, aby si pokryl celý svět akcií i dluhopisů a spal v noci klidně.
Proč dvě ETF a ne jedno
Jeden světový akciový ETF je skvělý start. Ale akcie mohou krátkodobě klesnout o 30–50 %. Kdo má v portfoliu i dluhopisy, vidí při propadu menší ztrátu — protože dluhopisy se chovají jinak než akcie. Tím pádem nepanikaří a neudělá chybu. Jak poskládat první portfolio podrobněji rozebírá jak poskládat první portfolio.
Jaké dva ETF vybrat
- ETF č. 1: Světový akciový index — sleduje stovky až tisíce firem po celém světě. Příklady: FTSE All-World, MSCI World. Hledej UCITS Acc s nízkým TER.
- ETF č. 2: Dluhopisový index — sleduje státní nebo firemní dluhopisy. Příklady: eurozónové státní dluhopisy nebo globální dluhopisy zajištěné do eura (hedged). Opět hledej UCITS s nízkým TER.
Jak portfolio udržovat
Jednou ročně si porovnej, zda akcie nevzrostly tak moc, že jejich podíl překročil tvůj cíl. Pokud ano, příští měsíce nakupuj více dluhopisy — nebo prodej část akcií. Tomuto procesu se říká rebalancing. Pro začátečníka stačí jednou ročně.
Kdy přejít na složitější portfolio
Odpověď je: nikdy nemusíš. Tisíce úspěšných investorů drží celý život jen dvě nebo tři ETF. Složitost není výhoda. Jednoduchost, kterou dodržíš, poráží složitou strategii, které se vzdáš.
Časté otázky
Musím mít dluhopisy v portfoliu, nebo stačí jedno akciové ETF?
Záleží na tvém investičním horizontu a psychické odolnosti. Pokud investuješ na 20+ let a vydržíš i 40% propad bez prodeje, jedno akciové ETF stačí a je jednodušší. Dluhopisy přidej, pokud tě výkyvy stresují nebo máš kratší horizont.
Jak poznám, zda mám správný poměr akcií a dluhopisů?
Správný poměr je ten, při kterém v nejhorší krizi nepropadneš panice a neprodáš. Pokud si nejsi jistý, začni konzervativněji (např. 60/40) a s přibývajícími zkušenostmi podíl akcií zvyšuj.
Co je rebalancing a musím ho dělat?
Rebalancing je dorovnání poměru fondů na původní cíl. Pokud akcie vzrostly a tvoří teď 75 % místo plánovaných 60 %, nakoupíš více dluhopisů nebo prodáš část akcií. Stačí jednou ročně a trvá to deset minut.