Náklady, brokeři a praxe
Jak převést portfolio k jinému brokerovi
Klíčové body
- Cenné papíry lze často převést přímo — bez prodeje a zpětného nákupu.
- Přímý převod zachovává nabývací cenu a plynule navazuje na časový test.
- Frakční podíly a některé lokální produkty převést nelze — musí se prodat.
- Proces trvá obvykle 1–4 týdny a může být zpoplatněn odcházejícím brokerem.
- Před převodem ověř, zda přijímající broker cílové instrumenty podporuje.
Portfolio k jinému brokerovi lze v mnoha případech převést přímo jako cenné papíry, bez nutnosti vše prodat a znovu nakoupit — a tím zachovat nabývací cenu i běžící časový test.
Proč na způsobu převodu záleží
Kdyby ses rozhodl portfolio prodat a znovu nakoupit u nového brokera, vznikly by dvě problémy: zaplatil bys daň z případného zisku a resetoval by se ti časový test tří let, po jehož uplynutí jsou zisky v ČR osvobozeny od daně (za podmínek daných zákonem). Přímý převod tato rizika eliminuje.
Jak přímý převod funguje
Označuje se jako „transfer in kind" nebo v USA „ACATS". Cenné papíry se fyzicky přesunou z depozitáře původního brokera na účet nového. Podmínkou je, že:
- oba brokeři podporují daný instrument (ISIN),
- nejde o frakční podíly ani lokální nástroje bez převoditelnosti,
- nový broker přijímá příchozí transfery (ne všichni to nabízejí).
Proces zahajuje přijímající broker — vyplníš formulář s detaily účtu a ISIN cenných papírů. Odcházející broker může účtovat poplatek za odchod, typicky v rozmezí 10–50 EUR za celý převod nebo za každý instrument.
Co převést nelze
Frakční podíly musíš prodat. Stejně tak spořicí plány (savings plans) aktivované u původního brokera — u nového si je nastavíš znovu. Podílové fondy od lokálních správců rovněž nemají mezibrokrerskou převoditelnost.
Daňový pohled
Přímý převod sám o sobě daňovou povinnost nevznikne — nejde o prodej. Klíčové je mít záznamy o nabývacích cenách a datech nákupu, abys mohl při pozdějším prodeji správně vypočítat základ daně. Pro širší kontext doporučujeme článek o daních z ETF v Česku.
Před samotným převodem si projdi i srovnání brokerů — ujisti se, že nový broker skutečně nabízí vše, co aktuální, a za výhodnějších podmínek.
Časté otázky
Musím při přechodu k novému brokerovi prodat celé portfolio?
Ne. U regulovaných brokerů v EU i jinde existuje přímý převod cenných papírů bez prodeje. Zachová nabývací cenu a neruší časový test. Záleží ale na tom, zda oba brokeři daný instrument podporují.
Jak dlouho trvá převod portfolia?
Typicky 1–4 týdny. Záleží na brokerech a na tom, přes jaký depozitář cenné papíry evidují. Euroclear nebo DTCC mívají rychlejší procesy než lokální správci.
Přijdu převodem o časový test?
Ne, pokud jde o přímý převod (transfer in kind). Datum nabytí cenného papíru se nemění — časový test běží dál. Prodej a zpětný nákup by ale časový test resetoval.
Kolik stojí převod portfolia?
Odcházející broker může účtovat poplatek za výstup, obvykle 10–50 EUR. Někteří noví brokeři tento poplatek refundují jako bonus za přechod. Vždy si ověř aktuální ceník obou stran.