ETF v praxi
Jak najít a ověřit ETF na justETF krok za krokem
Klíčové body
- justETF nabízí filtry na UCITS, domicil, TER, velikost fondu a typ replikace — začni vždy těmito parametry.
- TER pod 0,30 % ročně je dobré vodítko pro pasivní indexové ETF; nižší TER ale neznamená vždy lepší výkon.
- Tracking difference (TD) je přesnější číslo než TER — ukazuje skutečný rozdíl výkonu fondu vs. index.
- Akumulační ETF je pro české investory výhodnější: dividendy reinvestuje automaticky a odložíš daňovou povinnost.
- Fond s AUM pod 100 milionů eur nese riziko zrušení — preferuj větší fondy.
justETF je bezplatný evropský screener, který ti za 10 minut ukáže všechna relevantní data o libovolném ETF — od TER a velikosti fondu až po historický tracking difference. Tady je postup krok za krokem.
Krok 1: Nastav filtry na vstupní straně
Otevři justETF.com a jdi na „ETF Screener". Hned nastav tyto základní filtry:
- Fund domicile: Ireland — irský domicil zajistí UCITS strukturu a výhodné daňové smlouvy. ISIN začíná „IE".
- Fund currency: EUR nebo USD — měna fondu ovlivní, v jakém výpisu uvidíš historii, ne reálné měnové riziko.
- Replication: Physical preferred — fyzická replikace (plná nebo optimalizovaná) je transparentnější než syntetická.
- TER: max 0,50 % — pro první filtr stačí, dál porovnáš konkrétní čísla.
Krok 2: Zkontroluj detail fondu
Po kliknutí na konkrétní ETF přejdi na záložku „Returns" a pak „Tracking Difference". TER je strop poplatků deklarovaný fondem. Tracking difference (TD) je skutečný rozdíl výkonu fondu oproti benchmarku za uplynulý rok. Fondy s negativním TD výkonnostně překonají benchmark — to se děje díky půjčování cenných papírů. TD je přesnější číslo než samotný TER.
Krok 3: Ověř velikost a stáří fondu
Na stránce fondu najdi kolonku AUM (Assets under Management). Fondy pod 100 milionů eur mají vyšší riziko, že budou zrušeny nebo sloučeny s jiným fondem — pak dostaneš výplatu a musíš nakoupit znovu, což spouští daňovou povinnost. Preferuj fondy starší tří let a nad 300 milionů eur AUM.
Krok 4: Vyber akumulační nebo distribuční variantu
Téměř každé populární ETF má dvě varianty. Akumulační (Acc) reinvestuje dividendy automaticky — vhodné pro růstovou fázi, odložíš daňové přiznání. Distribuční (Dist) vyplácí dividendy na účet — vhodné, chceš-li cash flow. Pro českého pasivního investora je akumulační varianta zpravidla jednodušší. Víc v článku akumulační vs. distribuční ETF.
Co na justETF nenajdeš
justETF ti neřekne, zda je dané ETF vhodné pro tvůj cíl a časový horizont. Než ETF koupíš, projdi si ještě jak složit první portfolio a ověř, že fond odpovídá tvé strategii, ne jen nízkému TER.
Časté otázky
Je justETF zdarma?
Základní screener a detaily fondů jsou zdarma. Placená verze justETF Premium přidává pokročilé porovnávání, portfolio tracker a upozornění. Pro výběr ETF plně postačí bezplatná verze.
Co je tracking difference a proč je lepší než TER?
Tracking difference měří skutečný výkonnostní rozdíl fondu oproti benchmarku za uplynulý rok. TER je deklarovaný strop poplatků, ale fond může mít příjmy z půjčování cenných papírů, které TD sníží nebo otočí do záporné hodnoty — fond pak překonává index.
Jak poznám, že ETF má irský domicil?
ISIN fondu začíná písmeny „IE". Na justETF najdeš kolonku Fund Domicile: Ireland. Irský domicil je klíčový pro evropské investory, protože irsko-americká daňová smlouva snižuje srážkovou daň na americké dividendy z 30 % na 15 %.