Začínáme s investováním
Co je burzovní index polopatě
Klíčové body
- Burzovní index je seznam vybraných akcií, jehož hodnota ukazuje, jak se jim celkově daří.
- S&P 500 sleduje 500 největších amerických firem, MSCI World pokrývá tisíce firem z celého světa.
- ETF kopírující index ti umožní investovat do všech firem v indexu najednou — levně a jednoduše.
- Index nekoupíš přímo — investuješ do ETF nebo fondu, který daný index sleduje.
Burzovní index je seznam vybraných akcií, jehož celková hodnota ukazuje, jak si tyto akcie jako celek vedou.
Co přesně index měří?
Představ si teploměr ekonomiky. Index říká: „Těchto 500 největších amerických firem celkově roste nebo klesá." Nedíváš se na každou firmu zvlášť — vidíš jednu číslovku, která popisuje celý trh nebo jeho část.
Každý den se hodnota indexu mění podle toho, jak se daří firmám v něm zahrnutým. Roste-li většina, index roste. Klesají-li, index klesá. Jednoduché číslo, velká informace.
Nejznámější světové indexy
- S&P 500 — 500 největších amerických firem (Apple, Microsoft, Amazon…). Americký trh tvoří přes 60 % světové akciové kapitalizace. Víc o něm přečti v článku Co je S&P 500.
- MSCI World — přes 1 400 firem z 23 vyspělých zemí. Americké firmy tvoří zhruba dvě třetiny.
- FTSE All-World — podobný MSCI World, ale zahrnuje i rozvíjející se trhy (Čína, Indie, Brazílie…), celkem přes 4 000 firem.
- NASDAQ 100 — 100 největších technologických firem obchodovaných na americké burze Nasdaq.
Jak index vzniká a jak se mění?
Index sestavuje a spravuje specializovaná firma (např. MSCI, S&P Global, FTSE Russell). Stanovuje pravidla: firmy jsou vybírány podle tržní kapitalizace (celkové hodnoty na burze), likvidity a dalších kritérií. Pravidelně (obvykle čtvrtletně) se index aktualizuje — slabší firmy vypadnou, silnější vstoupí. Změny v indexu se automaticky promítnou i do ETF, které ho kopíruje.
Proč investovat přes index a ne sám vybírat akcie?
Studie opakovaně ukázaly, že drtivá většina aktivních investorů a fondových manažerů index v dlouhém horizontu nepřekoná. Index je nestranný, levný a automatický. Více o tomto tématu v článku Aktivní vs. pasivní investování — které dlouhodobě vyhrává?
Časté otázky
Mohu koupit index přímo, nebo jen ETF?
Index jako takový nekoupíš — je to jen číslo, matematický výpočet. Investuješ do ETF nebo podílového fondu, který index kopíruje (tzv. sleduje). ETF jsou pro drobné investory nejdostupnější a nejlevnější způsob, jak indexové investování využít.
Co je rozdíl mezi indexem a indexovým fondem (ETF)?
Index je seznam s pravidly — říká, jaké akcie do něj patří a v jakém poměru. ETF je reálný finanční produkt, který tyto akcie skutečně nakoupí a drží. Když index vzroste o 5 %, ETF kopírující tento index vzroste přibližně o 5 % minus malý poplatek (TER).
Je MSCI World „celý svět"?
Ne úplně. MSCI World zahrnuje jen vyspělé trhy (rozvinuté ekonomiky). Rozvíjející se trhy jako Čína, Indie nebo Brazílie zahrnuje jiný index — MSCI Emerging Markets. Chceš-li opravdu celý svět, hledej FTSE All-World nebo MSCI ACWI, které kombinují obě skupiny.