Daně a legislativa ČR
Časový test 3 roky: jak osvobodit zisk z prodeje
Klíčové body
- Časový test = držba přes 3 roky od každého jednotlivého nákupu.
- Platí metoda FIFO: nejdříve se prodávají nejstarší nakoupené kusy.
- Od 2025 platí strop 40 mil. Kč příjmu — nad tímto limitem část zisku podléhá dani.
- Dividendy časový test neosvobodí — ty se daní vždy.
- Pravidelné investování (DCA) prodlužuje průměrnou dobu do splnění testu.
Časový test říká, že zisk z prodeje cenných papírů je osvobozen od daně, pokud jste je drželi déle než tři roky. Je to jeden ze dvou hlavních způsobů, jak v Česku legálně snížit daňovou zátěž z investování.
Jak přesně test počítat
Tříletá lhůta se počítá od každého jednotlivého nákupu. Při prodeji se uplatňuje metoda FIFO (first in, first out) — prodáváte nejdříve nejstarší nakoupené kusy. Pokud tedy investujete měsíčně, každý nákup má vlastní tříletý „stopky".
Příklad: koupíte ETF v lednu 2023, únoru 2023 a březnu 2023. V únoru 2026 prodáte část pozice. Nákup z ledna 2023 podmínku splnil (> 3 roky), nákup z února 2023 ji splní v únoru 2026 přesně, nákup z března 2023 ji ještě nesplní. Příjem z těch kousků, kde test nesplníte, se daní.
Strop 40 milionů Kč od roku 2025
Od roku 2025 platí nové omezení: osvobození časovým testem se vztahuje jen na příjmy z prodeje do 40 milionů Kč za rok. Příjmy nad tento limit jsou zdanitelné i při splnění tříletého testu. Týká se to zejména investorů s velmi vysokými prodanými objemy — podrobněji v článku strop 40 milionů od roku 2025.
Na co časový test nestačí
Časový test se nevztahuje na dividendy. Dividenda, ať ji dostanete po jednom nebo dvaceti letech, se daní vždy 15 %. Proto jsou z daňového hlediska zajímavé akumulační ETF — místo dividend reinvestují výnosy uvnitř fondu, takže žádný roční dividendový příjem nevzniká. Daníte až při prodeji, kdy může platit časový test. Viz akumulační vs. distribuční ETF.
- Vedení evidence nákupů (datum, cena, počet kusů) je vaší povinností.
- Broker může poskytnout historii transakcí, ale nemusí vypočítat daňovou povinnost.
- Směnárna za nákup v cizí měně: použijete jednotný kurz MF nebo kurz ČNB — doporučujeme ověřit.
Více o celém systému zdanění v daně z ETF v Česku. Tento článek není daňovým poradenstvím — aktuální pravidla ověřte nebo konzultujte s daňovým poradcem.
Časté otázky
Od kdy přesně začíná běžet tříletý časový test?
Od data nákupu každého jednotlivého kusu (transakce). Při metodě FIFO se při prodeji odečítají nejstarší nákupy. Datum najdete v historii transakcí u svého brokera.
Platí časový test i pro akcie, nebo jen pro ETF?
Platí pro cenné papíry obecně — tedy jak pro ETF, tak pro akcie. Podmínky jsou stejné: přes 3 roky držby, FIFO, strop 40 mil. Kč od roku 2025.
Musím vykazovat osvobozenou část v daňovém přiznání?
Pokud jsou všechny příjmy z prodejů osvobozeny a nemáte jiné důvody pro podání přiznání, nemusíte ho podávat. V případě pochybností se poraďte s daňovým poradcem.